公关公司等机构,管理他们在项目中各自的进程。
此外,主承销商还要监督各种ipo文件的起草和递交,并与交易所保持实时沟通,根据企业的需求,随时提供上市指导意见,并组织路演,承担股票销售的大头部分。
而承销团中的其他中小承销商,除了配合主承销商的工作,主要职责则集中在销售层面,也就是找到更多对ipo公司的股票感兴趣的投资人。
承销商的盈利模式很简单,即从上市公司募集到的钱中赚取一定比例的佣金。
举个例子,这次美购网ipo共募资100亿美元,三家承销商抽取千分之五的佣金。三家承销商之间分配的情况,则是自己为上市公司募到多少钱,就以此为基数来赚取佣金。
……
因此,承销商希望股票定价低一点,这样他们向投资机构去推销时,就容易了很多。
当然,如果路演过程中,投资者购买意愿强烈,承销商也会相应地提高股票发行价。因为最终募集到的资金越多,他们能够拿到手的佣金也越多。
这次美购网上市,主承销商是花旗银行,所以真正的定价,还是要看花旗银行代表和王业的协商结果。
摩根斯坦利的代表抢先发言,只是表达一下他们的态度而已,并没有太大的作用。
花旗方的代表米尔纳沉思 片刻后,也开口发言道:“路演时的定价确实不宜过高,但根据我们团队对美购网的评估结果,我们认为,美购网的真实市值,应该能达到500亿美金以上,甚至能到600亿美金。也就是说,上市股价有望冲到50美金!”
王业点了点
第244章 股票定价(5/6)